De current ratio en quick ratio maken deel uit van de balans. Een ratio hoger dan 1 betekent dat aan de korte termijnverplichtingen kan worden voldaan. Overstijgt de vlottende activa het kort vreemd vermogen dan duidt dit mogelijk op het niet effectief inzetten van beschikbaar kapitaal om rendement te maken. Liquiditeit verwijst naar de mate waarin een bedrijf in staat is om aan zijn korte termijn verplichtingen te voldoen met zijn direct beschikbare activa, zoals contant geld en gemakkelijk verhandelbare activa. Het is een cruciaal concept binnen bedrijfsanalyse en financieel management, omdat het de financiële gezondheid en stabiliteit van een organisatie op de korte termijn aangeeft. Liquiditeit kan op verschillende manieren worden gemeten met behulp van verschillende financiële ratio’s. Twee van de meest gebruikte liquiditeitsratio’s zijn current ratio en quick ratio.
Liquiditeitsratio’s
1. Current Ratio
De current ratio meet de verhouding tussen de kortlopende activa (activa die binnen een jaar kunnen worden omgezet in contant geld) en de kortlopende verplichtingen (schulden die binnen een jaar moeten worden betaald). Het geeft aan of een bedrijf voldoende activa heeft om op korte termijn aan zijn schulden te voldoen.
Current Ratio = Kortlopende activa / Kortlopende verplichtingen
Een current ratio hoger dan 1 geeft aan dat het bedrijf in staat is om aan zijn korte termijn verplichtingen te voldoen. Een ratio lager dan 1 kan wijzen op mogelijke liquiditeitsproblemen.
2. Quick Ratio (Acid-Test Ratio)
De quick ratio, ook bekend als acid-test ratio, is een meer conservatieve maatstaf voor liquiditeit. Het meet de verhouding tussen de meest liquide activa (contant geld, kortlopende beleggingen en debiteuren) en de kortlopende verplichtingen. Het houdt geen rekening met voorraden, omdat voorraden minder snel kunnen worden omgezet in contant geld.
Quick Ratio = (Kortlopende activa – Voorraden) / Kortlopende verplichtingen
Een quick ratio hoger dan 1 duidt op een relatief sterke liquiditeitspositie, waarbij de nadruk ligt op activa die snel kunnen worden omgezet in contant geld. Het handhaven van voldoende liquiditeit is van cruciaal belang voor bedrijven om aan hun korte termijn verplichtingen te voldoen, zoals betalen van leveranciers, lonen, belastingen en andere operationele kosten. Te weinig liquiditeit kan leiden tot financiële problemen, waaronder het niet kunnen nakomen van verplichtingen, terwijl te veel liquiditeit inefficiënt gebruik van kapitaal kan betekenen. Daarom is het analyseren van de liquiditeitspositie van een bedrijf van groot belang bij het beoordelen van zijn financiële stabiliteit en operationele gezondheid.